貝萊德iShares首檔主動式債券ETF：00985D  3/16展開募集

伊衝突升溫，市場波動加劇，債券ETF再度成為投資關注焦點。隨著投資人對資產穩定性的需求升高，全球第一大ETF品牌貝萊德iShares將推出首檔主動式債券ETF「主動貝萊德優投等」（00985D），預計於3月16日至19日展開募集。該ETF以全球投資等級企業債為核心配置，透過智能選債與主動管理機制，提升投資組合效率。

貝萊德投信董事長謝宛芝表示，主動式債券ETF結合ETF交易便利性與專業投資管理機制，提供不同於傳統被動型產品的配置選項。00985D結合貝萊德iShares在固定收益ETF領域超過20年的經驗，以及系統化投資平台逾40年的發展基礎，期望為台灣投資人提供更完整且具彈性的債券投資選擇。此外，在利率變動快速、市場波動加劇的環境下，主動式管理有助於調整存續期間與信用配置，更能強化投資組合的應變能力。

從基本面來看，投資等級債券收益吸引力明顯提升。00985D基金經理人游忠憲指出，目前美國投資等級企業債殖利率接近5%，位處近年相對高檔水準。在市場對利率走向轉為觀望，若未來利率循環出現轉折，債券價格亦可望浮現資本利得空間，使投資等級債兼具收益收入與評價優勢，重新回到資產配置的核心角色。

在投資策略上，他進一步提到，00985D依據「品質、價值與市場動態」三大面向進行選債，並透過主動調整投資組合與運用衍生性工具策略，優化收益來源與投資效率。利率環境變化快速的情況下，主動式管理可讓投資組合更靈活因應市場變動，亦能協助投資人在不同景氣循環中維持相對穩健的收益配置。

資料顯示，截至2025年底，台灣債券ETF掛牌檔數突破百檔，整體規模逾新台幣3兆元，受益人數接近200萬人。隨著利率環境轉折，具主動調整能力的債券ETF正逐漸成為投資市場的新趨勢。

00985D即將於3月16日展開募集，結合全球投資級債配置、主動式管理與智能選債策略，有望為台灣投資人提供新的收益型投資選項。

貝萊德iShares安碩收益優化投資等級債主動式ETF
資料來源：貝萊德投信，2026年2月。本基金風險報酬等級為「RR2」參考同類型基金平均5年波動度及中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會基金風險報酬等級分類標準(RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越大) 。上述包括內部投資限制及相關配息機制等說明，可能因市場情況不同而可能隨時更改，本公司不予通知，投資策略請詳基金公開說明書。

海外ETF/股票投資不表示絕無風險，過往之績效不代表未來之績效表現，亦不保證最低投資收益；海外ETF/股票投資具投資風險，此一風險可能使本金發生虧損，其中可能之最大損失為全部信託本金及利息；海外ETF/股票並非存款，不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人需自負盈虧；投資人投資前，應先詳閱公開說明書；滬(深)股標的僅限專業投資人申購。網路銀行受理委託時間依本行網站公告為準，惟實際交易時間依各委託市場交易所之規範為準，嗣後如有調整，將於本行網站公告。
海外ETF之配息來源可能為收益平準金。部分海外ETF行銷文件可能以追蹤指數之績效或殖利率為廣告，僅為海外ETF追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表該海外ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。

免責聲明：本文僅為個人觀點與紀錄，所有資訊內容僅供參考之用途，不構成任何個人或機構之意見或判斷，且非投資建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。